皇冠体育寻求亚洲战略合作伙伴,皇冠代理招募中,皇冠平台开放会员注册、充值、提现、电脑版下载、APP下载。

首页科技正文

皇冠现金网开户(www.hg108.vip):联博统计(www.326681.com)_一文读懂NFT期权协议及代表项目

admin2022-09-087

皇冠APP下载www.hg108.vip)是一个开放皇冠即时比分、皇冠官网注册的平台。皇冠注册平台(www.hg108.vip)提供最新皇冠登录,皇冠APP下载包含新皇冠体育代理、会员APP。

NFT期权是什么?有哪些协议在结构?该怎么用?

作者:RongbuDAO
原文:《NFT衍生品讲述:零基础读懂NFT期权协议》

从BendDAO到Sudoswap, 越来越多的 NFT -FI的项目泛起在人人的视野中. 这些项目无一破例的试图去解决NFT市场中存在的一些痛点, 例如Sudoswap 希望通过接纳AMM的方式让流动性提供者为NFT生意提供即时的流动性. BendDAO 则可以通过点对池的方式为蓝筹NFT的持有者解决即时借贷的需求. 而本文将关注另外的一个赛道- NFT期权, 而且将注释NFT期权的基本看法, NFT期权赛道项目的横向对比以及未来可能的生长偏向. 文章只代表小我私人的看法.

什么是NFT期权?

在领会NFT期权前我们可以回首一下期权在传统金融市场的界说:

期权(Option)是一种选择生意与否的权力。当期权买方支出权力金(Premium)后,享有在特准时间内(或在某特准时间)(Expiration Date) 向合约卖方依定约条件或履约价钱(Exercise Price, Strike Price,或称 行权价钱、执行价钱),买入或卖出一定数目标的物的权力,这种权力就称为期权。若此权力为买进标的物,称为买入期权(Call Option ,或称为看涨期权、认购期权),简称买权;若此权力为卖出标的物,称为卖出期权(Put Option,或称看空期权、认沽期权),简称卖权.

由此推演,我们可以知道一个NFT期权由以下基础元素组成

- 标的物(Underlying Asset):指的是欲生意的NFT资产(包罗指定NFT Collection及某个详细的NFT Collection下的某些ID的NFT).

- 履约日期(Expiration Date):履约日期指的是买方只有在特准时间内(或在某特准时间)可以有用的执行期权.

- 履约价钱(Strike Price):履约价钱是合约买方在履约日期生意特定标的物所依据的价钱.

- 期权金(Premium):期权金指的是期权的卖方卖出权力所收取的用度.

期权的刊行方可以确立出一个在到期日前(或在某特准时间) (Expriation Date )以履约价钱(Strike Price) 买入或卖出NFT的权力并收取期权费(Premium). 而期权的买方通过支付权力金(Premium), 可以在在到期日前(Expriation Date)(或在某特准时间) 以履约价钱(Strike Price)买入或卖出NFT.

我们可以通过考察一个案例来注释NFT期权基本的操作,例:

Alice持有一个 ID为#1000的CryptoPunk NFT, Alice选择确立一个买入NFT的权力(卖出看涨期权)

“在2022年12月31日前以100ETH买入CryptoPunk#1000, 权力金价钱为10ETH”

在此案例中 标的物为CryptoPunk#1000, 一旦该权力被购置, Alice就可以收到10ETH的期权金作为收入.

而Bob可以通过向Alice支付10ETH的期权金,来获得在2022年12月31日前以100ETH购入此NFT的权力.

如在到期日前CryptoPunk 的价钱到达了150ETH, Bob可以执行该权力, 即以100ETH购入此NFT, 然后在市场上以150ETH的价钱卖出此NFT.

而若是在到期日前CryptoPunk 的价钱到了70ETH, Bob则可以放弃该权力, 并损失了10ETH.

NFT期权的优点

NFT期权产物的降生填补了NFT市场现有衍生品工具的缺失,并明确的展示了一些优点

- 杠杆

相比于类似 OpenSea , LooksRare 等现货的市场, NFT 期权可以为NFT的购置者提供一定的杠杆效应. NFT期权的购置者可以通过支付一定的期权金来锁定一段时间内NFT的价钱. 而一样平常而言期权金的价钱会远低于NFT的现货价钱. 而其最大的亏损也仅为期权金自己.

- 收益

在现在NFT市场中,很大比例的的NFT是由艺术品及PFP类的资产组成, 而权益类的NFT则较少, 因此NFT持有者除了获得FT的空投(如 APE )与项目V2的Mint带来的收益外缺少一定的收益泉源. 而NFT期权可以使用户通过确立期权获得权力金的收益.

NFT期权协议

笔者调研了以下的NFT的期权协议(项目排序以产物上线时间排列)

- Nifty Option

- Putty

- Hook

- OpenLand

- Jpex

- Capsid

- Fuku

Nifty Option

Website : https://niftyoptions.org/

Twitter: https://twitter.com/NiftyOptionsOrg

Discord:discord.gg/mh7RMqEFSD

Nifty Options是最早的NFT协议之一,项目宣布于2021年9月,其产物设计的相对简朴.

在Nifty Options的产物设计中. 订单确立者即是权力的持有者, 而市场的介入者则收取期权费并有责任推行义务.

在Nifty Options中订单确立者可以填入其标的物, 期权金, 履约价钱以及履约日期为自己的NFT天生一个看跌的期权(Long Put). 订单确立者将需要将设定的期权金质押到Nifty Option的合约中, 当市场介入者B购置时, B需要质押订单确立者所设定的履约价钱的Token进入到Nifty Option的合约中, 并获取订单确立者所设定的期权金.

因此在市场页面里, 用户选择Purchase Option时, 并不需要“购置期权” 而是相反的收取一定的期权金并需要肩负购置NFT义务.

小结: Nifty作为最早期的NFT期权协议,很好的展示了NFT期权的应用,而且有首一万万美金TVL的合约平安保障. 然则由于产物设计中过于简朴, 只有NFT持有者可以确立权力(而非义务), 会很洪水平上局限了市场的流动性. 此外,由于Nifty Options接纳了全链上的流程, 在点对点市场中没有对手方时会造成颇高的Gas成本.

Putty

Website: putty.finance

Twitter: https://twitter.com/puttyfi

,

以太坊数据网

,

皇冠现金网开户www.hg108.vip)是一个开放皇冠正网即时比分、皇冠现金网开户的平台。皇冠现金网开户平台(www.hg108.vip)提供最新皇冠登录,皇冠APP下载包含新皇冠体育代理、会员APP,提供皇冠现金网代理开户、皇冠现金网会员开户业务。

,

www.326681.com采用以太坊区块链高度哈希值作为统计数据,联博以太坊统计数据开源、公平、无任何作弊可能性。联博统计免费提供API接口,支持多语言接入。

,

Discord:discord. gg/rxppJYj4Jp

Putty的项目确立于2022年1月,并在2022年8月30号宣布了现有的产物.在Putty Finanece中用户有更多的选择. 用户可以选择Put(卖出)/Call(买入)来组合Long(看多)/Short(看空)的组合来知足差其余需求.

当用户在Putty 确立一个“Put - x days - Long ”时, 其类似于Nifty Options的设计, 订单确立者为拥有权力的一方并需要设定期权细节并质押权力金. 而对于订单介入者,则可以收取权力金然则需要质押履约价钱对应的Token做为推行义务的保证.

当用户在Putty 确立一个“Put - x days - Short ”时, 订单确立者为拥有义务的一方, 确立者可以通过设定期权细节并质押相同于履约价钱的Token来作为推行义务的保证. 而订单介入者, 则需要支付一定的权力金来获得在未来卖出指定NFT的权力.

当用户在Putty 确立一个“Long - x days - Call ”时, 订单确立者是为拥有权力的一方并需要设定期权细节并质押权力金, 订单介入者,则可以收取权力金然则需要质押订单确立者所需的NFT做为推行义务的保证.

当用户在Putty 确立一个“Short - x days - Call ”时, 订单确立者为拥有义务的一方, 用户可以通过设定期权细节并质押NFT来作为推行义务的保证. 而订单介入者, 需要支付一定的权力金来获得在未来买入指定NFT的权力.

小结: Putty在2022年8月30日宣布的最新产物中展示了一个点对点NFT期权市场所需要的基础功效之外,还提供了许多有亮点的功效. 除了支持指定NFT之外, Putty还支持了NFT Floor, Bundle以及ERC20. 同时提供了期权价钱的盘算器来辅助订单确立者和订单介入者评估期权价钱.然则,现在Putty的产物并只支持了10个NFT项目,并不支持用户自界说添加项目,希望在未来Putty能够开放自界说项目的功效.

Hook

Website : hook.xyz

Twitter: https://twitter.com/hookprotocol

Discord:https://discord.com/invite/eFz9MDHZW9

Hook Protocol 确立于2022年2月,现在已经在以太坊主网宣布.

期权确立者凭证NFT种别选择确立Call Option, 并选择系统设定的履约日期, 履约价钱及对应的期权金. 期权购置者可以在Collection内选择对应的期权购置, 支付期权金后有权力根据履约日期以履约价钱购入.

小结: 在Hook确立期权页面,现在只支持确立Long Call期权, 并只支持CryptoPunk及Good Minds这两个Collection. 而在执行的选择中也以月度牢靠日期为选择. 并给出了在系统划定的差其余履约价钱下的建议的权力金(用户可以调整). 由此可见Hook 试图通过预设条件打造一个预尺度NFT期权协议. 然则由于现在项目还在早期的阶段,预设条件在降低了做市门槛的同时是否会限制了用户多样化的需求则不得而知.

OpenLand

Website : openland.wtf

Twitter: https://twitter.com/openlandwtf

Discord:discord.gg/openland

Openland 确立于2021年9月, 现在在运行在Goerli 测试网上.

对比同类项目, OpenLand在产物的设计上类似一个NFT Marketplace, 相对来说加倍靠近于NFT用户的使用习惯, 而且对于订单的确立者与介入者的权力和义务划分的相对清晰.简朴来说订单的确立者是有义务的一方, 而市场上所有能购置的都是权力. 值得一提的是, 当介入者在OpenLand购置了期权后, 其会收到代表此权力的Option NFT 并可以在NFT Marketplace转让以提前获得期权的内在价值

当订单确立者在Openland确立一个“Put”时, 代表确立者有义务在未来一段时间内都市以约定的价钱购入标的物

当订单确立者用户在Openland确立一个“Call”时, 代表确立者有义务在未来一段时间内都市以约定的价钱出售标的物

当订单介入者在OpenLand 购置一个“Put Option"时, 代表其有权力在未来一段时间内以约定的价钱出售标的物

当订单介入者在OpenLand 购置一个“Call Option"时, 代表其有权力在未来一段时间内以约定的价钱购置标的物

OpenLand 的产物接纳了更NFT用户更习惯的Marketplace的形式的同时将期权也做成了可转让形式的NFT. 而点对点笼络订单的成本也使用了链下署名宣布, 链上笼络成交的方式来节约用户的成本. 除此之外之外, OpenLand除了期权之外还提供NFT的Forward(远期)合约来让用户举行NFT价值的对赌. 但由于OpenLand 并未宣布其项目的蹊径图, 以是项目主网上线时间不得而知.

Jpex

Website: jpex.finance

Twitter: twitter.com/jpexfinance

Discord:None

项目确立于2022年5月, 加入了EthGlobal, 并多次作为NFT期权赛道代表项目泛起在机构研报中, 但现在项目未上线.

Capsid

Website : capsid.one

Twitter: twitter.com/Capsid_One

Discord:https://discord.gg/capsid

项目确立于2022年1月,并于2022年8月4日宣布种子轮300万美金的融资,产物现在未上线.

Fuku

Website :Fuku.xyz

Twitter: twitter.com/FukuNFT

项目确立于2022年1月, 并由@AlphaVentureDAO孵化, 现在未上线.

未来

NFT的期权的降生为 NFTfi 的生长提供了许多新的思绪与组成结构化产物的可能, 好比近期NFT点对点市场流动性提供商MetaStreet和Putty就举行了互助. MetaStreet在NFTfi(点对点NFT借贷市场)上为3个CryptoPunk提供了利息为年化10%的乞贷利率, 为了对冲其的风险敞口, MetaStreet在Putty上购入了CryptoPunk地板价的看跌期权(期权金年化用度5%), 因此Metastreet的获得了无风险的仓位并获得5%的利差.

相比于NFT来说, NFT的期权协议加倍的早期, 同时也面临异常多的挑战.以上提到的一些NFT期权协议都是基于点对点的市场, 点对点市场可以使得用户加倍自由的去确立和生意,然则会晤临加倍涣散的流动性. 而点对池的方案则要求更公允的期权订价,也许而类似Sudoswap的做市方案可能给可以为NFT期权协议带来一些思索及时机. 同时, NFT资产种其余进化也可能会使NFT期权泛起在越来越多人的视野中.

查看更多

网友评论